：“各位公卿都是老佣人！今天设君臣之礼，反而更加混，儿戏也不会成这样，都可击杀。”互相争吵打斗，而兵众们也各越过殿、斩断关卡，闯殿抢夺酒，互相杀伤。卫尉诸葛稚听到消息，立即带兵而，击杀百余人，才安定下来。刘盆惊惶恐惧，日夜啼哭，单独与中黄门同起同卧，只能上观阁而不闻外面的事。这时住在皇旁舍的女还有数百上千人，自从更始失败后，被幽闭在殿内，掘中芦萝卜捕捉池鱼来充饥，死了就掩埋在中。有些过去在甘泉祭神的乐师，还在一起击鼓歌舞，穿着鲜明的衣服，见到刘盆叩说肚饿。刘盆派中黄门送米给他们，每人得数斗。后来刘盆走了，都饿死在里面不来。刘恭见赤眉队得不成样，知他们必败，自己唯恐兄弟都遭到横祸，暗中教刘盆把皇帝的玺绶，学说辞去帝位的话。

建武二年正月初一，樊崇等举行盛大集会，刘恭先说：“诸君共立我弟盆为帝，拥立之德至为厚。在位一年，混一天比一天严重，实在不足以成事。恐怕到死也无好，愿意退位一个老百姓，以更求贤明智慧之人为帝，请诸君审察。”樊崇等谢罪说：“这都是我们的罪啊。”刘恭再次固请。有的人说“：这难是你式侯的事情吗！”刘恭惊惶害怕，起而去。刘盆于是下床解下玺绶，叩说：“现在设置了天而仍像过去一样贼。吏民贡献品，经常遭到抢劫，这丑闻传四方，莫不怨恨，因而不再信任和向往我们。这都是立的不得其人造成的后果，我乞求保全我这条命，让位给贤圣的人。如果一定要杀我以责，我是无法逃避。诚心希望诸君能同情我可怜我。”因而泪满面哀叹不止。樊崇等和与会者数百人，莫不为之哀怜，于是都离座叩说：“臣等不成样，辜负了陛下，自今以后，不敢再放纵了。”因此一起把盆扶抱起来，为他系上印绶带。刘盆呼叫不得已。罢宴后，各闭营自守，三辅一致称天英明。百姓争着返回长安，市里住满了人。

后二十余天，赤眉贪财，再次去掠夺。城中的粮完了，就收集装载珍宝，因此大肆纵火焚烧室，带兵向西。经过南郊祭天，车甲兵最为猛盛，拥众号称百万。刘盆乘坐王车，驾着三匹，后面跟着数百骑。于是从终南山一直掠到大城小邑，与更始将军严战于。。县，打败严并把他杀了，于是安定、北地。到城、番须中，遇到大雪，坑谷都堆满了，士卒多冻死，于是返回，发掘诸陵坟墓，窃取墓中宝，吕后的遗也遭到污辱。赤眉发掘的墓，凡有玉匣装殓遗的大都像活的一样，所以赤眉得以多行污秽。大司徒邓禹这时在长安，派遣军队击之于郁夷，反为赤眉所败，禹只得云。九月，赤眉复长安，住在桂。这时汉中贼延岑兵散关，驻扎杜陵，逄安率十多万人击延岑。邓禹因逄安兵在外，只有刘盆和一些虚弱的人住在城里，于是自己率军攻长安。恰好谢禄救兵赶到，在槁街上与邓禹军展开夜战，邓禹兵败逃走。延岑及更始将军李宝合军数万人，与逄安战于杜陵。延岑等大败，死万余人，李宝向逄安投降。延岑收集散兵后逃走，李宝派人密告延岑说：“你尽力打回来，我当从里面反过去，里外夹攻，可大破逄安。”延岑即返回挑战，逄安空营还击，李宝从后面掉所有赤眉军旗帜，换上自己的幡旗。逄安等战疲了还营，见到旗帜都换成了白旗，大惊奔，自投川谷之中，死者达十多万，逄安与数千人脱回到长安。这时三辅闹大饥荒，人吃人，城郭都空了，野外堆满了白骨，留下来的人往往结营互保，各个守不退。赤眉抢不到东西，到了十二月，就带兵东归，还剩下二十多万人，沿途溃散。光武于是派遣破将军侯等驻兵新安县，建威大将军耿。。等驻兵宜，分兵两路，以拦截其归路。命令诸将说：“贼若东走，可以引宜兵会师新安；贼若南走，可以引新安兵会师宜。”第二年正月，邓禹自河北渡，击赤眉于湖县，邓禹再次败走，赤眉于是关向南军。征西大将军冯异在崤底打败赤眉军。光武闻讯，就亲自率军到宜，以大军队拦阻他们的逃路。赤眉忽遇大军，惊震得不知如何是好，于是遣刘恭向光武乞降，说“：盆将百万之众归降于陛下，陛下将怎样对待他们呢？”帝说“：不杀你们就是了。”樊崇就将刘盆及丞相徐宣以下三十多人去衣向光武请降。光武得到了传国玺绶、更始的七尺宝剑及玉璧各一件。缴获的兵堆积在宜城西，与熊耳山一般。帝令县厨赐给赤眉军，众军士长时间又饿又困，十多万人得以饱餐一顿。次日一早，帝陈列兵于洛之旁，令刘盆君臣列队观看。帝对盆说“：你自知当死不？”盆回答说“：罪应当死，还侥幸陛下见怜赦免了啊。”帝笑说“：你真是聪明，我们刘氏宗室没有痴呆儿。”又问樊崇等说：“是不是后悔了呢？我现在放你们回营去，你们可以再率领军队鸣鼓相攻，一决胜负，我并不想你们来勉服从我哩。”徐宣等叩说：“我们长安东都门时，君臣商议，向圣上归降。百姓可以在事成之后与他们一同乐，但在开始时是很难同他图谋的，所以我们没有事先告诉群众。今日归降，好比是从虎中逃而归慈母，真是喜之至，没有什么悔恨的。”帝说：“你真不愧是那铮铮的汉，庸人中的优秀人才啊。”又说：“各位大为无，所过之，诛死老弱，对社稷撒把井锅灶都污秽了。但还有三个好：攻破城邑遍于天下，没有抛弃原来的妻妾，这是一个好；立君主能用刘氏宗室，这是第二个好；别的盗贼立了君，走投无路时往往拿着他的首级投降，自己以为立了功，你们却让盆活着来降我，这是第三个好。”于是令他们各与妻住到洛，每人赐住宅一区，赐田二顷。

这年夏天，樊崇、逄安谋反，被诛。杨音在长安时，对赵王刘良有恩情，赐爵关内侯，与徐宣都回乡下，死于家中。刘恭为更始杀了谢禄，自缚下狱请罪，被赦免不杀。光武帝怜盆，赏赐他很多东西，以他为赵王的郎中。后来生病，睛瞎了，就赐他荥一带的均输官地，开设铺店，让他终用这里的税收。