养虎遗患，是仁者所不为。况且十月五日，萧衍军已从路大举攻，江南大伤小亡之势，久来应有所定。假使上天惩罚萧宝卷，萧衍获胜，那么萧衍主佐江南，必然又是亡遗孽，皇灵怎能长久保。。他呢？如今朕所倚仗的，正是由于南方百姓企望圣德，边地书信相继而至，对于痛苦劳悴的百姓，理应救助接济。如果像这样，扬州的兵力，已经积不少，只需速速派任城王元澄，委付他行置，另外加以勉，令其筹划边地战事的计策。”后来由于萧衍举事成功，就将此事停止下来。

源怀又上表说：“昔日世祖仙逝，南安王在位，外祭拜东庙，被贼臣宗所弑。当时宗避难，潜藏在园苑之中，宗图谋不轨，皇位尚未确立。臣之亡父先臣源贺与长孙渴侯、陆丽等人迎立宗，继承皇位。陆丽由于怀抱宗，为宗所亲近和赏识，被封抚军大将军、司徒公、平原王。兴安二年(453)，朝廷追论定策之功，封先父爵位为西平王。皇兴末年(471)，显祖准备传皇位给京兆王。先父当时都督诸将，屯驻在武川，被征召到京师，特地向他征询意见。先父持认为不可，显祖许久才同意他的意见。就令先父持节将皇帝玺绶授予祖。到了太和十六年(492)，陆丽之陆睿呈状于秘书省，说他的亡父与先父迎立宗，朝廷追记其功，封陆睿为鹿郡开国公。臣当时回乡为母亲守丧，未能依例受封。到了太和二十年(496)，授任臣为雍州刺史，在发之时，面奏先帝，申述先父往日的功勋。当时皇帝命臣暂且赴任，不久当另有裁断。及至二十一年，祖驾幸雍州，臣又向皇帝陈说，当时蒙圣上敕旨，说待将臣召回朝廷后定当封授。自从祖晏驾之后，就再未提及此事。臣私下考虑先父在远曾迎立宗，使大魏江山不坠；在近则效力于显祖，使社稷有归。像这样的功勋，超当世。陆睿凭他父亲之功而获得河山之赏，臣有家勋，却未沾茅土之赐。得失悬殊，请圣上予以裁断理。”皇帝下诏说：“朝廷老前辈元丕，所说的情况与你申述的一样，访之于史官，其言大也是如此。可依例授爵为冯翊郡开国公，邑九百。”

皇帝又令源怀任使持节，加授侍中、行台之职，巡行北边境六镇、恒燕朔三州，赈济贫乏，兼采风俗，考论官员政绩名次，所有事情的得失，都由他先行决断然后上奏。自从京都迁到洛，北方边地遥远，加之连年大旱，百姓贫困不堪。源怀奉命巡行安抚，赈济有方，及时转运，通济有无。当时皇后的父亲于劲势倾朝野，于劲之兄于祚与源怀原先就有婚姻之亲，当时任沃野镇将，颇多受贿之事。源怀将要巡行到他的镇所，于祚城在旁迎接，源怀本不同他说话，即刻弹劾于祚并免去他的官职。怀朔镇将元尼须是源怀年轻时的好友，也多有贪污受贿之事，他置酒宴请源怀，对源怀说：“我的生命是长是短，全在于你一句话，难不能对我给以宽待吗？”源怀说：“今天的聚会，乃是源怀与故友饮酒之，而不是判断案情之所。明天到公之上，才是令人检举镇将罪状的地方。”元尼须无言以对，惟有泪而已。源怀不久就上表弹劾元尼须。他奉公不屈，都皆如此类。

源怀又向世宗上表说：“自景明以来，北方边地连年遭受旱灾，原陆地，不适于经营养，只有少量田，尚可耕耘。然而各镇主将和幕僚，擅自占有丰腴的田地，把贫瘠荒芜的土地给予百姓，百姓因此而困敝不堪，这现象日益严重。特请求将各镇的田，就地分给普通百姓，先贫后富行分。若因分不公平，有一人怨愤而上诉者，镇将以下连署之官，每人扣去一季的俸禄，有四人以上上诉的各扣去俸禄一年。北方边镇，事情与内地不同，往日设置官职，完全没有差别。单就沃野一镇而言，从镇将以下达八百余人，黎民百姓怨声载，都说官员繁冗。边地事情不多，确实少于京城地区，请求将各镇主帅的属员减去五分之二。”皇帝下诏说：“你的奏表有抚恤百姓之心，已敕令有司全依允所奏之事，下达施行作为永久的标准。像这类不能使百姓得益，有损教化伤害政事的现象，你可全列举上报朝廷。”当时百姓被豪欺凌压制，多年来积累的冤情太多，一时间前来申诉的，一天就有上百人。源怀对有利于北方边地的事，所收集上报朝廷的，共有四十余条，都被嘉奖和采纳。

正始元年(504)九月，有边报说蠕蠕将率十二万骑兵六路并，想要直趋沃野、怀朔，南侵恒州、代州。世宗下诏命令源怀以本官加授使持节、侍中，朝据守北边地，指授方略，征发士卒，各所应置之事，都凭源怀随时应变、见机行事。又诏令源怀之直寝源徽跟随源怀北行。诏赐一匹、细铠一、御槊一枝。源怀拜受完毕，就在他家的前跨鞍持槊，跃大呼，环顾前来送行的宾客说：“我气力虽已衰弱，还是能够像这样征。蠕蠕人畏壮轻老，我也未必就可以欺侮。今日承奉朝廷的作战方略，总领骁悍之众，足以生擒其族主帅，献俘于朝廷阙之下。”时年六十一岁。源怀一到云中，蠕蠕人闻风逃遁。