虑皇魏君临天下，总驭宇宙，改革国家制度，垂范于广大地域。自北往南，共同选地建都于洛；定鼎迁民，协调气候于寒暑。祖在此开创基业，世宗在此扩大建设。功业完成应制作音乐，政治安定应制定礼法，于是查寻古代的文献，修整荒废的典章，建明堂，立学校，兴立一代好的规矩，标榜千载英明的法度。永平年间，开始修建，基址初创，迄今尚未完工。已故尚书令、任城王元澄照已故司空李冲所设计的明堂图样，连同表章诏书、两京模式，上奏皇帝请求营建。只待旨意下达，立即行修建。侍中、领军元叉总领匠作之官，宣明皇上诏令。从此之后，才予以给兵士，有时给一千人，有时给数百人，增减节缩，一直没有定准，要期望早日完工，理上实难到。倘若派人专营此事，不断行营造，责成其认真办理，或许能有成功之日。但所给的役夫，本来就很少，各工程竞相借调，动辄以千人计。虽有修建营作之名，终无成就完工之实。明亮的屋宇被荒废，停滞多年，峻的屋架刚搭起，成就之日尚无征兆。仍旧使国学生肆业之礼，掩仰而不；对老年贤者敬以酒之仪，寂寥而不返。构厦废止于尺土，为山功亏于一匮，实在是可惜啊！愚以为征召百姓经营，必有‘庶民来’之歌；兴造之事加，将致‘不日成之’之。况且兵士本来不多，兼之被其他劳役牵制，废弃此而给与他，循环往来没有止境。这就是所谓停止创造礼仪之重，而资助不急之费，废弃经国之功，而供给寺馆之役吧，要想求得长远之图，不也是一过失吗？如今各地大建寺庙，略地举一些，都可以撤除或减少，专门经营此事，严格勒令工匠，务使早日完成。使得祖宗有祭祀天之期，苍生能睹礼教音乐之富。”书表奏上朝廷，皇帝听从了他的意见。朝廷授任源恭为冠军将军、中散大夫，又兼治书侍御史。

秦、益二州的氐人反叛，皇帝令源恭持节为都督，作为河间王元琛的军司率兵征讨氐人。事平之后，源恭仍代南秦州政事。及至六镇反叛，朝廷以源恭兼任给事黄门郎，持节前往劳讨敌的将士。不久回到京城，被任命为河内太守，加授后将军，率平定绛蜀的叛军。丹谷、清廉两路险阻不通，朝廷以源恭为当郡别将。不久建兴蜀又反叛，同绛蜀相互呼应，朝廷授源恭为持节、散骑常侍、假平北将军、征建兴都督，仍兼尚书行台，与正平都督长孙稚合兵讨，大破敌军。正平的贼帅范明远与贼帅刘牙都自缚请求投降。事件平定之后，源恭被授任为平南将军、豫州刺史，不久加授散骑常侍、抚国将军。

武泰初年(528)，郢州刺史元愿达以其州城投降萧衍，皇帝征召都督尉庆宾回到京师，将其众隶属源恭前往征讨。萧衍将夏侯夔率众数万前来侵犯，远近之地不得安宁。夏侯夔乘势分兵，新蔡，自己领兵攻打城。源恭随机接应援助，两路敌军都溃败逃走。萧衍的豫州刺史夏侯。。又派遣四员将领，率领众三万人，前来围攻南顿，向北攻打陈项。源恭派军抵抗，敌军再次奔逃退走。朝廷授任他为镇南将军，又兼任尚书行台。源恭率领众渡过淮河，把南岸百姓迁徙到淮河之北，建立郡县，设置戍所，然后回到朝廷。萧衍的直。。将军、军主胡智达等八员将领，与其监军阎次洪寇，屯军于州城东北四十余里的地方。源恭率军将其击败，斩了胡智达，生擒阎次洪。

元颢洛的时候，授任源恭为车骑将军，源恭不敢拒绝，但不断派遣密使了解庄帝的动静。不久，元颢失败，皇帝回到洛，升源恭为征南将军、兼右仆，假车骑将军，后加授散骑常侍。

板桥的蛮人文石活、石忌接受了萧衍的印节，煽动诱惑党类，凭据险要之地前来侵犯劫掠。源恭亲自率领将士，径直袭击他们的山寨栅栏，几天之内，歼灭杀戮殆尽。各地的蛮人降服，都来请求缴纳税粮。朝廷将源恭召回京师授任为右光禄大夫、给事黄门侍郎，仍为本将军。朝廷记载他前后征讨的功勋，封赐他为临颍县开国侯，邑六百，加授散骑常侍。不久迁任侍中。

尔朱荣伏诛之后，尔朱世隆、尔朱度律占据并切断了河桥，庄帝令源恭为都督率军征讨，城屯军于大夏门北。不久太府卿李苗趁夜晚火烧河桥，尔朱世隆退走，朝廷仍以源恭兼任尚书仆，为大行台、大都督。不久迁任卫将军、假车骑将军，率领诸将在太行山构筑堡垒用以防御敌军。没过多久，尔朱兆率领众向南击，源恭所都督史仵龙、羊文义打开栅门投降尔朱兆。源恭引兵退走，被尔朱兆打败。众军退却四散，尔朱兆因此得以洛。源恭逃到纟侯氏，还是被敌军捉住送到洛，不久以后又被释放。