五百馀里，经白檀，历平冈，涉鲜卑，东指柳城。未至二百里，虏乃知之。尚、熙与蹋顿、辽西单于楼班、右北平单于能臣抵之等将数万骑逆军。八月，登白狼山，卒与虏遇，众甚盛。公车重在后，被甲者少，左右皆惧。公登，望虏陈不整，乃纵兵击之，使张辽为先锋，虏众大崩，斩蹋顿及名王已下，胡、汉降者二十馀万。辽东单于速仆及辽西、北平诸豪，弃其人，与尚、熙奔辽东，众尚有数千骑。初，辽东太守公孙康恃远不服。及公破乌，或说公遂征之，尚兄弟可禽也。公曰：“吾方使康斩送尚、熙首，不烦兵矣。”九月，公引兵自柳城还，曹瞒传曰：时寒且旱，二百里无复，军又乏，杀数千匹以为粮，凿地三十馀丈乃得。既还，科问前谏者，众莫知其故，人人皆惧。公皆厚赏之，曰：“孤前行，乘危以徼幸，虽得之，天所佐也，故不可以为常。诸君之谏，万安之计，是以相赏，后勿难言之。”康即斩尚、熙及速仆等，传其首。诸将或问：“公还而康斩送尚、熙，何也？”公曰：“彼素畏尚等，吾急之则并力，缓之则自相图，其势然也。”十一月至易，代郡乌行单于普富卢、上郡乌行单于那楼将其名王来贺。

十三年正月，公还鄴，作玄武池以肄舟师。肄，以四反。三苍曰：“肄，习也。”汉罢三公官，置丞相、御史大夫。夏六月，以公为丞相。献帝起居注曰：使太常徐璆即授印绶。御史大夫不领中丞，置长史一人。先贤行状曰：璆字（孟平）〔孟玉〕，广陵人。少履清，立朝正。历任城、汝南、东海三郡，所在化行。被徵当还，为袁术所劫。术僭号，授以上公之位，璆终不为屈。术死后，璆得术玺，致之汉朝，拜卫尉太常；公为丞相，以位让璆焉。

秋七月，公南征刘表。八月，表卒，其琮代，屯襄，刘备屯樊。九月，公到新野，琮遂降，备走夏。公军江陵，下令荆州吏民，与之更始。乃论荆州服从之功，侯者十五人，以刘表大将文聘为江夏太守，使统本兵，引用荆州名士韩嵩、邓义等。卫恆四书势序曰：上谷王次仲善隶书，始为楷法。至灵帝好书，世多能者。而师宜官为最，甚矜其能，每书，辄削焚其札。梁鹄乃益为版而饮之酒，候其醉而窃其札，鹄卒以攻书至选尚书。于是公为洛令，鹄以为北尉。鹄后依刘表。及荆州平，公募求鹄，鹄惧，自缚诣门，署军假司，使在秘书，以（勤）书自效。公尝悬著帐中，及以钉玩之，谓胜宜官。鹄字孟黄，安定人。魏殿题署，皆鹄书也。皇甫谧逸士传曰：汝南王俊，字文，少为范滂、许章所识，与南岑晊善。公之为布衣，特俊；俊亦称公有治世之。及袁绍与弟术丧母，归葬汝南，俊与公会之，会者三万人。公于外密语俊曰：“天下将，为魁者必此二人也。济天下，为百姓请命，不先诛此二，今作矣。”俊曰：“如卿之言，济天下者，舍卿复谁？”相对而笑。俊为人外静而内明，不应州郡三府之命。公车徵，不到，避地居武陵，归俊者一百馀家。帝之都许，复徵为尚书，又不就。刘表见绍，与绍通，俊谓表曰：“曹公，天下之雄也，必能兴霸，继桓、文之功者也。今乃释近而就远，如有一朝之急，遥望漠北之救，不亦难乎！”表不从。俊年六十四，以寿终于武陵，公闻而哀伤。及平荆州，自临江迎丧，改葬于江陵，表为先贤也。益州牧刘璋始受徵役，遣兵给军。十二月，孙权为备攻合。公自江陵征备，至丘，遣张憙救合。权闻憙至，乃走。公至赤，与备战，不利。于是大疫，吏士多死者，乃引军还。备遂有荆州、江南诸郡。山公载记曰：公船舰为备所烧，引军从华容步归，遇泥泞，不通，天又大风，悉使羸兵负草填之，骑乃得过。羸兵为人所蹈藉，陷泥中，死者甚众。军既得，公大喜，诸将问之，公曰：“刘备，吾俦也。但得计少晚；向使早放火，吾徒无类矣。”备寻亦放火而无所及。孙盛异同评曰：吴志，刘备先破公军，然后权攻合，而此记云权先攻合，后有赤之事。二者不同，吴志为是。

十四年三月，军至谯，作轻舟，治军。秋七月，自涡淮，，军合。辛未，令曰：“自顷已来，军数征行，或遇疫气，吏士死亡不归，家室怨旷，百姓离，而仁者岂乐之哉？不得已也。其令死者家无基业不能自存者，县官勿绝廪，长吏存恤抚循，以称吾意。”置扬州郡县长吏，开芍陂屯田。十二月，军还谯。

十五年，下令曰：“自古受命及中兴之君，曷尝不得贤人君与之共治天下者乎！及其得贤也，曾不闾巷，岂幸相遇哉？上之人不求之耳。今天下尚未定，此特求贤之急时也。‘孟公绰为赵、魏老则优，不可以为滕、薛大夫’。若必廉士而后可用，则齐桓其何以霸世！今天下得无有被褐怀玉而钓于渭滨者乎？又得无盗嫂受金而未遇无知者乎？二三其佐我明扬仄陋，唯才是举，吾得而用之。”冬，作铜雀台。魏武故事载公十二月己亥令曰：“孤始举孝廉，年少，自以本非岩知名之士，恐为海内人之所见凡愚，为一郡守，好作政教，以建立名誉，使世士明知之；故在济南，始除残去秽，平心选举，违迕诸常侍。以为豪所忿，恐致家祸，故以病还。去官之后，年纪尚少，顾视同岁中，年有五十，未名为老，内自图之，从此卻去二十年，待天下清，乃与同岁中始举者等耳。故以四时归乡里，于谯东五十里筑舍，秋夏读书，冬猎，求底下之地，以泥自蔽，绝宾客往来之望，然不能得如意。后徵为都尉，迁典军校尉，意遂更为国家讨贼立功，望封侯作征西将军，然后题墓言‘汉故征西将军曹侯之墓’，此其志也。而遭值董卓之难，兴举义兵。是时合兵能多得耳，然常自损，不多之；所以然者，多兵意盛，与敌争，倘更为祸始。故汴之战数千，后还到扬州更募，亦复不过三千人，此其本志有限也。后领兗州，破降黄巾三十万众。又袁术僭号于九江，下皆称臣，名门曰建号门，衣被皆为天之制，两妇预争为皇后。志计已定，人有劝术使遂即帝位，布天下，答言‘曹公尚在，未可也’。后孤讨禽其四将，获其人众，遂使术穷亡解沮，发病而死。及至袁绍据河北，兵势盛，孤自度势，实不敌之，但计投死为国，以义灭，足垂于后。幸而破绍，枭其二。又刘表自以为宗室，包藏心，乍前乍卻，以观世事，据有当州，孤复定之，遂平天下。为宰相，人臣之贵已极，意望已过矣。今孤言此，若为自大，人言尽，故无讳耳。设使国家无有孤，不知当几人称帝，几人称王。或者人见孤盛，又不信天命之事，恐私心相评，言有不逊之志，妄相忖度，每用耿耿。齐桓、晋文所以垂称至今日者，以其兵势广大，犹能奉事周室也。论语云‘三分天下有其二，以服事殷，周之德可谓至德矣’，夫能以大事小也。昔乐毅走赵，赵王与之图燕，乐毅伏而垂泣，对曰：‘臣事昭王，犹事天王；臣若获戾，放在他国，没世然后已，不忍谋赵之徒隶，况燕后嗣乎！’胡亥之杀蒙恬也，恬曰：‘自吾先人及至孙，积信于秦三世矣；今臣将兵三十馀万，其势足以背叛，然自知必死而守义者，不敢辱先人之教以忘先王也。’孤每读此二人书，未尝不怆然涕也。孤祖父以至孤，皆当亲重之任，可谓见信者矣，以及（植）〔桓〕兄弟，过于三世矣。孤非徒对诸君说此也，常以语妻妾，皆令知此意。孤谓之言：‘顾我万年之后，汝曹皆当嫁，令传我心，使他人皆知之。’孤此言皆肝鬲之要也。所以勤勤恳恳叙心腹者，见周公有金縢之书以自明，恐人不信之故。然孤便尔委捐所典兵众以还执事，归就武平侯国，实不可也。何者？诚恐己离兵为人所祸也。既为孙计，又己败则国家倾危，是以不得慕虚名而实祸，此所不得为也。前朝恩封三为侯，固辞不受，今更受之，非复以为荣，以为外援，为万安计。孤闻介推之避晋封。申胥之逃楚赏，未尝不舍书而叹，有以自省也。奉国威灵，仗钺征伐，推弱以克，小而禽大，意之所图，动无违事，心之所虑，何向不济，遂平天下，不辱主命，可谓天助汉室，非人力也。然封兼四县，三万，何德堪之！江湖未静，不可让位；至于邑土，可得而辞。今上还夏、柘、苦三县二万，但武平万，且以分损谤议，少减孤之责也。”