于把握时机，随败随起。先率一城哀兵破十万宋军于燕京，后领数百铁骑开万里国土于中亚，将耶律氏的国祚又绵延了近百年。

——耶律大石踏上仕途之时，正是辽国大厦将倾的时候，天祚帝耽于猎游玩，不理国事。契丹统治集团内矛盾重重、叛四起，党争到了白化的程度。女真人趁势崛起，犹如摧枯拉朽一般横扫北地。1122年，金军发动总攻击，其兵锋直指辽国华腹地，上京临潢府和中京大定府。辽天祚帝耶律延禧丢下大军不敢应战，从前线仓皇撤退，途中受到金军的偷袭，仓皇逃奔“乘轻骑夹山”，与外界消息隔绝。

当天祚帝弃军走之时，曾经下诏命令宰相张琳、李温与秦晋国王耶律淳留守南京（辽国南京，即燕京）。至是，因一连数日消息不至，谣传皇帝已驾崩，李温便与南京都统萧、辽兴军节度使耶律大石等合谋，立耶律淳为帝，据有燕云各州及上京、中京、辽西等地，史称这一短命政权为“北辽”

作为北辽政权的两大军事支之一，耶律大石军事才能众，曾经与萧密切合，以绝对劣势的兵力，打败了南线北宋军队的两次攻，也就是岳飞曾经参加的“宣和北伐”，解除了南线的威胁。无奈大厦将倾，独木难支——虽然击退了南面的宋人，但北方的金军却又近长城。使得辽国局势再度恶化。1123年，耶律大石在居庸关之战被金军击败，沦为俘虏。几个月之后，萧也兵败亡，导致北辽政权彻底覆灭。但耶律大石却在被俘几个月之后，奇迹般地逃生天，并且带着一支军队来到草原上与天祚帝汇合。

此时，亡草原的天祚帝收敛辽国残。又得到山各游牧落的支持，居然搜罗到不少兵，于是自谓得了天助，再谋兵，收复燕云。大石认为此时不宜轻率反击，但是天祚帝不肯采纳，持兵。

耶律大石看着这位昏君铁了心要自取灭亡，于是便率铁骑二百，趁夜离开天祚帝大营，另谋路。他走后，天祚帝兵西京，起先取得了一些小胜利，但果然很快被金军打败，1125年，天祚帝在逃亡西夏的途中被金军俘虏，辽国至此正式灭亡…此时距耶律大石的走，只有半年时间而已。

另一边，耶律大石在离开天祚帝之后，北上越过沙漠，行至可敦城，驻军于北都护府，接了辽国最后的一片疆土，同时召集威武、崇德、会蕃、新、大林、紫河、驼等七州以及大黄室韦、敌剌、王纪剌、茶赤剌、也喜、鼻古德、尼剌、达剌乖、达密里、密儿纪、合主、乌古里、阻卜、普速完、唐古、忽母思、奚的、纠而毕十八王之众，晓谕他们说：“我祖宗历经艰难创下大业，经历了九代二百年。金人作为臣属，迫我国家，残杀我黎民，屠杀毁灭我城邑，使我们的天祚皇帝陛下逃难于外，想到这些我日夜都痛心疾首。我现在仗义西行，想借助众蕃的力量，翦灭我们的仇敌，恢复我国的领土疆域。你们众人之中也有顾念痛惜我们国家，忧虑我们的社稷，思量着共同救君父，济助生民于苦难之中的人吗？”

依靠重建辽朝的号召宣传，耶律大石成功赢得了草原各的支持，从这些首领的手中得到了一万兵，从而在可敦城设置官吏，编列排甲，准备仪仗，建立起“辽国亡政府”

而金兵在俘获天祚帝之后不久，也得知了耶律大石在可敦城重整旗鼓的消息。但问题是，可敦城远在漠北，跟女真人的控制地域隔着广袤的沙漠，想要发兵追讨的话，后勤补给实在难以保障。加上此时金军已经决定跟宋朝开战，全都一心南下劫掠富饶的宋地，谁都不愿到苦寒的漠北去吃沙挨冻，于是也就只好暂时纵容耶律大石在北方苟延残，准备留到以后再想办法行解决了。

照原本的历史，耶律大石将在漠北可敦城蛰伏数年，看着金兵横扫中原，国力日盛，恢复大辽再无希望。于是，他便转而掉西征，通过一系列艰苦的远征和奇袭，在西域为契丹人重新打下一片江山，自立为帝，建立起所谓的“西辽帝国”，并且把国运一直延续到百年之后，蒙古西征的时候为止。

遗憾的是，虽然大辽的国祚得以延续，但位于潢域的契丹族发源地，却是永远的丧失了。