遣将军韩信击，大破之，虏豹。遂定魏地，置三郡，曰河东、太原、上党。汉王乃令张耳与韩信遂东下井陉击赵，斩陈馀、赵王歇。其明年，立张耳为赵王。

汉王军荥南，筑甬属之河，以取敖仓。与项羽相距岁馀。项羽数侵夺汉甬，汉军乏，遂围汉王。汉王请和，割荥以西者为汉。项王不听。汉王患之，乃用陈平之计，予陈平金四万斤，以间疏楚君臣。于是项羽乃疑亚父。亚父是时劝项羽遂下荥，及其见疑，乃怒，辞老，原赐骸骨归卒伍，未至彭城而死。

汉军绝，乃夜女东门二千馀人，被甲，楚因四面击之。将军纪信乃乘王驾，诈为汉王，诳楚，楚皆呼万岁，之城东观，以故汉王得与数十骑西门遁。令御史大夫周苛、魏豹、枞公守荥。诸将卒不能从者，尽在城中。周苛、枞公相谓曰：“反国之王，难与守城。”因杀魏豹。

汉王之荥关，收兵复东。袁生说汉王曰：“汉与楚相距荥数岁，汉常困。原君王武关，项羽必引兵南走，王，令荥成皋间且得休。使韩信等辑河北赵地，连燕齐，君王乃复走荥，未晚也。如此，则楚所备者多，力分，汉得休，复与之战，破楚必矣。”汉王从其计，军宛叶间，与黥布行收兵。

项羽闻汉王在宛，果引兵南。汉王不与战。是时彭越渡睢，与项声、薛公战下邳，彭越大破楚军。项羽乃引兵东击彭越。汉王亦引兵北军成皋。项羽已破走彭越，闻汉王复军成皋，乃复引兵西，荥，诛周苛、枞公，而虏韩王信，遂围成皋。

汉王，独与滕公共车成皋玉门，北渡河，驰宿脩武。自称使者，晨驰张耳、韩信，而夺之军。乃使张耳北益收兵赵地，使韩信东击齐。汉王得韩信军，则复振。引兵临河，南飨军小脩武南，复战。郎中郑忠乃说止汉王，使垒堑，勿与战。汉王听其计，使卢绾、刘贾将卒二万人，骑数百，渡白津，楚地，与彭越复击破楚军燕郭西，遂复下梁地十馀城。

淮已受命东，未渡平原。汉王使郦生往说齐王田广，广叛楚，与汉和，共击项羽。韩信用蒯通计，遂袭破齐。齐王烹郦生，东走密。项羽闻韩信已举河北兵破齐、赵，且击楚，则使龙且、周兰往击之。韩信与战，骑将婴击，大破楚军，杀龙且。齐王广饹彭越。当此时，彭越将兵居梁地，往来苦楚兵，绝其粮。

四年，项羽乃谓海侯大司曹咎曰：“谨守成皋。若汉挑战，慎勿与战，无令得东而已。我十五日必定梁地，复从将军。”乃行击陈留、外黄、睢，下之。汉果数挑楚军，楚军不，使人辱之五六日，大司怒，度兵汜。士卒半渡，汉击之，大破楚军，尽得楚国金玉货赂。大司咎、长史欣皆自刭汜上。项羽至睢，闻海侯破，乃引兵还。汉军方围锺离眛于荥东，项羽至，尽走险阻。

韩信已破齐，使人言曰：“齐边楚，权轻，不为假王，恐不能安齐。”汉王攻之。留侯曰：“不如因而立之，使自为守。”乃遣张良印绶立韩信为齐王。

项羽闻龙且军破，则恐，使盱台人武涉往说韩信。韩信不听。

楚汉久相持未决，丁壮苦军旅，老弱罢转饟。汉王项羽相与临广武之间而语。项羽与汉王独挑战。汉王数项羽曰：“始与项羽俱受命怀王，曰先定关中者王之，项羽负约，王我于蜀汉，罪一。秦项羽矫杀卿冠军而自尊，罪二。项羽已救赵，当还报，而擅劫诸侯兵关，罪三。怀王约秦无暴掠，项羽烧秦室，掘始皇帝冢，私收其财，罪四。又彊杀秦降王婴，罪五。诈阬秦弟新安二十万，王其将，罪六。项羽皆王诸将善地，而徙逐故主，令臣下争叛逆，罪七。项羽逐义帝彭城，自都之，夺韩王地，并王梁楚，多自予，罪八。项羽使人弑义帝江南，罪九。夫为人臣而弑其主，杀已降，为政不平，主约不信，天下所不容，大逆无，罪十也。吾以义兵从诸侯诛残贼，使刑馀罪人击杀项羽，何苦乃与公挑战！”项羽大怒，伏弩中汉王。汉王伤匈，乃扪足曰：“虏中吾指！”汉王病创卧，张良彊请汉王起行劳军，以安士卒，毋令楚乘胜于汉。汉王行军，病甚，因驰成皋。

病愈，西关，至栎，存问父老，置酒，枭故王欣栎市。留四日，复如军，军广武。关中兵益。

当此时，彭越将兵居梁地，往来苦楚兵，绝其粮。田横往从之。项羽数击彭越等，齐王信又击楚。项羽恐，乃与汉王约，中分天下，割鸿沟而西者为汉，鸿沟而东者为楚。项王归汉王父母妻，军中皆呼万岁，乃归而别去。

项羽解而东归。汉王引而西归，用留侯、陈平计，乃兵追项羽，至夏南止军，与齐王信、建成侯彭越期会而击楚军。至固陵，不会。楚击汉军，大破之。汉王复，堑而守之。用张良计，于是韩信、彭越皆往。及刘贾楚地，围寿，汉王败固陵，乃使使者召大司周殷举九江兵而迎武王，行屠城父，随刘贾、齐梁诸侯皆大会垓下。立武王布为淮南王。

五年，祖与诸侯兵共击楚军，与项羽决胜垓下。淮侯将三十万自当之，孔将军居左，费将军居右，皇帝在后，绛侯、柴将军在皇帝后。项羽之卒可十万。淮先合，不利，卻。孔将军、费将军纵，楚兵不利，淮侯复乘之，大败垓下。项羽卒闻汉军之楚歌，以为汉尽得楚地，项羽乃败而走，是以兵大败。使骑将婴追杀项羽东城，斩首八万，遂略定楚地。鲁为楚守不下。汉王引诸侯兵北，示鲁父老项羽，鲁乃降。遂以鲁公号葬项羽穀城。还至定陶，驰齐王，夺其军。

正月，诸侯及将相相与共请尊汉王为皇帝。汉王曰：“吾闻帝贤者有也，空言虚语，非所守也，吾不敢当帝位。”群臣皆曰：“大王起微细，诛暴逆，平定四海，有功者辄裂地而封为王侯。大王不尊号，皆疑不信。臣等以死守之。”汉王三让，不得已，曰：“诸君必以为便，便国家。”甲午，乃即皇帝位氾之。

皇帝曰义帝无后。齐王韩信习楚风俗，徙为楚王，都下邳。立建成侯彭越为梁王，都定陶。故韩王信为韩王，都翟。徙衡山王吴芮为长沙王，都临湘。番君之将梅鋗有功，从武关，故德番君。淮南王布、燕王臧荼、赵王敖皆如故。

天下大定。祖都雒，诸侯皆臣属。故临江王驩为项羽叛汉，令卢绾、刘贾围之，不下。数月而降，杀之雒。