宗来到，源贺就打开门。宗即位，大魏社稷得以安定，源贺立下了汗功劳。转授征北将军，加任给事中之职。凭着在关键之时决定对策的功勋，封爵位为西平王。宗即位之后，颁令赏赐文武百官，对源贺说：“朕要大大奖赏有功之臣，你需要什么可以任意选取，千万不要谦让。”源贺极力辞让，宗决要他选取，源贺仅仅要了一匹军而已。

当时，官吏断案多有量刑过度等不当之，源贺为此向皇帝上书说：“法律规定：凡是谋反叛朝廷的人，他的孙即使被别的宗族收养，也要追回来予以杀戮，这是为了绝罪人的同类，昭示反叛者大逆不的罪行；那些犯了抢劫偷盗之罪而应当诛杀的人，他的兄弟侄在远方，路有关隘渡被阻隔，都不株连问罪。我私下考虑先朝制定这法律的用意，是因为他们不是同谋者，又不属于绝同类之罪，所以特别定下不予死的诏令。如果年龄在十三岁以下，他的家人犯罪是首恶者，其策划图谋都与他不相，我以为可以免去他的死罪，没收到县衙充当苦役就行。”宗采纳了他的意见。源贺任为征南将军、冀州刺史，改封为陇西王。源贺向皇帝上书说：“微臣听说：人最宝贵的，莫过于保全自己的生命；恩德中最厚重的，莫过于宽宥他人的死罪。然而犯了死罪的人，不能全都予以宽恕，应当权衡其罪行的轻重，有的是可以怜惜的。如今北边有劲的敌寇经常扰，南边有狡诈的贼人负隅捣，那里的边疆战场，还须严加防备戍守。为臣愚见以为只要不是大逆谋反、蓄意杀人之罪，那些替盗贼窝赃和过失杀人应当死的人，都可以保全他的命，将其贬谪充军戍守边境。这样既符合断案的规矩，又使这些人受到保全命的恩德；服徭役的人家，能够逐渐蒙受休养生息的好。刑罚举措所达到的化教育，也许就在于此。《虞书》上说‘用放来赦免五刑’，就是这个意思。微臣蒙受皇上的恩十分重，无以报答，现在将要远别朝廷，未行之前更增添系恋之情，所以大胆地上愚昧的意见，还望陛下明察裁断。”宗接受了他的建议。以后犯了死罪的人，都被免于死而放到边境。过了许久，宗对群臣说：“源贺劝朕宽宥各死刑，将其贬徙充军到北边的各个戍所，从那时到现在，一年之中得以活命的人实在不少，这样既表明了救济民生的大理，又对充实边戍的兵力有好。你们侍奉朕，有什么好的意见吗？假如人人都像源贺那样，朕治理天下又有什么忧虑呢！回想他那一番忠诚的言辞，所得的益实在是多啊。”朝中群臣都说：“不是忠臣不能献这样的计策，不是圣明的君主不会采纳这样的意见。”

源贺到了冀州以后，凭着情理来审讯囚犯，尽量减省百姓的徭役。武邑郡有个邪之人石华，状告僧人可与源贺图谋反叛朝廷，有司将此事上奏皇帝。宗对群臣说：“源贺忠心耿耿为国效力，朕向你们替他担保，没有此事是非常明显的。”就令人细致地加以侦讯检查，石华果然犯了诬告之罪。于是宗派遣使者向源贺传达诏令说：“你以至忠至诚之心，称著于先朝，以丹青一样的光明磊落而蒙受苍蝇的玷污。朕立即对此事加以检查验证，已将诬告之人以极刑，所以派人前来宣示朕的旨意。你应安心于所任的职位，不要因为诽谤之言而影响自己的事情。”源贺向宗上书表示谢，书信奏上皇帝，宗对左右的大臣说：“就凭源贺这样忠诚的人，尚且招致他人诬陷，不如他的人，难可以不谨慎从事吗？”当时朝廷考官员政绩的上下等次，源贺名列第一，皇帝赐给他衣，在全国颁布宣扬他的事迹。源贺向皇帝上表请求派人代替他的职务，朝廷议论由于源贺很得民心，不予准许。源贺在冀州任职七年，被征召回朝任太尉。

蠕蠕侵犯边境，源贺跟随皇帝行征讨，把蠕蠕打败。显祖打算把皇位传给京兆王推，当时源贺正都督诸军屯驻在漠南，就派人驰往驻地召回源贺。源贺到来之后，显祖就令朝中公卿议论传位之事。源贺表情严肃，持认为这样不可。于是就诏令源贺持节把皇帝玺绶传授给了祖。

这一年，河西敕勒人叛，朝廷派源贺率领众前往征讨，降服族二千余落，昼夜兼行，追击贼党郁朱于等人到达粃罕，大败敌军，斩首五千余级，虏获男女一万余人、各牲畜三万余。接着又追击统万、平、上圭阝反叛的敕勒人到达金城，斩首三千级。源贺依照古今兵法和古代儒者、年老旧友的言论，简略地采用最重要的内容，撰写了《十二阵图》，把它献给皇帝。显祖读了之后十分称赞。

源贺因年老而请求辞去官职，皇帝不准。皇帝又令他都督三诸军，屯驻在大沙漠之南。那时，每年秋冬两季，朝廷都要派遣军队三路并，以防备北边的敌寇，到第二年季才班师回朝。源贺认为这样既加重了京都的劳役负担，又不是守御边地的长远之计，就向朝廷言：“请求招募各州镇勇武健壮的人三万人，免去其徭役赋税，给予优厚的赈恤，把他们分为三。两个城镇之间建筑一座城，每城设置一万人，备弩十二床，武卫三百乘。弩一床，给六，武卫一乘，给二。多多制造枪和各械，派武略大将二人前去坐镇安抚。冬季讲习武艺，季耕养，一边戍守一边耕牧，那样就能到兵士不过于辛劳而牲畜有盈余。又在白南边建立三仓库，把附近州镇的租粟运到那里以充实仓廪，有了足够的粮和足够的兵员，就可用来防备意外之事，又合适又便当。不能每年都兴师动众，牵动京师，使朝廷长期有北顾之忧。”这件事被搁置起来没有结果。