泽州的昂车扎营。武皇令李嗣昭带三千骑兵赴泽州援助李存璋，存璋逃回。氏叔琮军到潞州，孟迁开城门迎接，沁州刺史蔡训也以城投降汴军，氏叔琮带着所有众兵到石会关。这时，偏将李审建先带兵三千驻在潞州，也和孟迁向汴军投降，到氏叔琮侵时，李审建他的向导。汴军在涡扎营，别将白奉国与镇州大将石公立自井陉，攻陷承天军。攻寿时，辽州刺史张鄂献城向汴军投降，晋城中人大为恐慌。此时大雨连着下了十几天，汴军聚集驻扎了很多士兵，粮草供应不够，又有很多人生痢疾、疟疾，军人多有死亡。同时大将李嗣昭、李嗣源每夜率骁勇骑兵突击到营中掩杀，敌兵十分恐惧。

五月，汴军都退走。氏叔琮军石会，周德威、李嗣昭以锐骑兵五千跟踪追击，杀戮数万。起初，汴军将要侵时，汾州刺史李瑭据城叛变，与汴军联络，到这时武皇令李嗣昭、李存审带兵讨伐他。这一年，并州、汾州饥荒，米价暴涨，人多依附李瑭叛，李嗣昭尽力攻城，三日后攻下，捉住李瑭等斩于晋街上。氏叔琮回师路过潞州时，抓走孟迁南归。汴帅任丁会为潞州节度使。

六月，派李嗣昭、周德威带兵地关，攻慈、隰二州，隰州刺史唐礼、慈州刺史张瑰都献城投降。武皇因为汴军势力正旺盛，难以用武力制服，便假装自己屈服以稳住他们，派牙将张特持礼书檄告诉对方，陈述当前利害关系，请修复旧好。十一月四日，朱温在渭边扎营。六日，天巡到凤翔。武皇派李嗣昭率兵三千自沁州前往平，在晋州北与汴军相遇，斩首五百级。

天复二年(902)二月，李嗣昭、周德威领大军自慈州、隰州攻晋州、绛州，在蒲县扎营。十八日，汴将朱友宁、氏叔琮带兵十万，在蒲县之南扎营。二十八日，朱温亲自领军到晋州，周德威军心大为恐慌。三月十一日，长虹贯穿周德威营地上空。十二日，氏叔琮率军来战，周德威迎战，被汴军打败，兵仗、辎车全丢光。朱友宁长驱直到汾州，慈、隰二州又被汴军占据。十五日，汴军在晋西北扎营，攻城西门，周德威、李嗣昭沿山保着剩下众兵而回。武皇驱赶壮丁登上城墙拒守，汴军攻城一日急过一日，武皇召来李嗣昭、周德威等商量准备奔去云州，李嗣昭认为不行。李存信持请武皇暂且北方蕃族地界，以后再图谋反攻，李嗣昭等人仍持自己的看法相争，太妃刘氏也在里极力劝说，武皇才作罢。过了几天，散的士兵又集合到一起，城中稍为安定。李嗣昭和李嗣源夜里攻汴军中，斩将夺旗，敌人来不及抵抗，自相惊扰。二十一日，朱友宁烧掉军营逃走，周德威追到白关，俘斩数万，因而收复慈、隰、汾等三州。

天复三年(903)一月，天自凤翔回京城。五月，云州都将王敬晖杀刺史刘再立，以城归顺刘仁恭。武皇派李嗣昭讨伐他，刘仁恭派将军率兵五万来援助云州，李嗣昭退兵保守乐安，燕人俘虏了王敬晖，弃城而去。武皇大怒，鞭打李嗣昭和李存审并且罢免他们官职。这时，亲军几万都是边族人，动不动就违反纪律，百姓受其苦，边的人对武皇说到此事，武皇说：“这些人胆量过人，几十年跟随我征伐，近年以来，国库空虚，众军士家中靠卖度日。现在四方诸侯都在悬重赏召募勇士，我如果用法纪约束他们，太严格了他们会离开我，我又怎能独存呢！等到时运好转后，我自然有办法置。”

天祐元年(904)闰四月，朱温迫天迁都到洛。五月一日，天下令授武皇为叶盟同力功臣，加邑三千，实封三百。八月，朱温派朱友恭在洛杀死昭宗，由辉王即帝位。告哀使到晋时，武皇朝南痛哭，三军披孝守丧。

天祐二年(905)，契丹阿保机开始兴盛，武皇召见他，阿保机领族三十万到云州，和武皇在云州东边相会，握手甚，结为兄弟，十天后回去，留下一千匹，羊数万，约好初冬大举行动南渡黄河。

天祐三年(906)一月，魏博诛杀了牙军后，魏将史仁遇据唐反叛朱温，派人向武皇请求援军，武皇派李嗣昭率三千骑兵攻击邢州以响应他，在青山与汴将存节、张筠相遇，李嗣昭失利而回。

九月，汴帅朱温亲自率兵攻沧州，幽州刘仁恭派使者来求援军，武皇便向刘仁恭征兵，准备攻潞州，以解除沧州之围。刘仁恭派掌书记郁、都指挥使李溥等人带兵三万，到晋会合，武皇派周德威、李嗣昭联合燕军攻击泽州、潞州。十二月，潞州节度使开门投降，武皇命李嗣昭为潞州节度使，把丁会带回晋。

天祐四年(907)一月七日，汴帅朱温听说潞州失守，便自沧州焚烧军营逃走。

四月，天将帝位禅让给朱温，朱温奉天为济王，改元为开平，立国号为大梁。这一年，四川王建派来使者，劝武皇各自在一方称王，等消灭国贼朱温后，再访求唐朝宗室以接续帝位，然后各归藩镇。武皇没同意。