台下临汴，是为官渡也。项王归汉王父母妻，军中皆呼万岁，乃归而别去。

项羽解而东归。汉王引而西归，用留侯、陈平计，乃兵追项羽，至夏南止军，与齐王信、建成侯彭越期会而击楚军。至固陵，不会。楚击汉军，大破之。汉王复，堑而守之。用张良计，于是韩信、彭越皆往。及刘贾楚地，围寿，【正义】：今寿州。汉王败固陵，【集解】：晋灼曰：“即固始。”乃使使者召大司周殷举九江兵而迎【集解】：徐广曰：“周殷以兵随刘贾。”武王，行屠城父，【正义】：父音甫，今亳州县。随刘贾、齐梁诸侯皆大会垓下。集解徐广曰：“七月。”立武王布为淮南王。

五年，祖与诸侯兵共击楚军，与项羽决胜垓下。淮侯将三十万自当之，孔将军居左，费将军居右，皇帝在后，绛侯、柴将军在皇帝后。项羽之卒可十万。淮先合，不利，卻。孔将军、费将军纵，【正义】：二人韩信将也。纵兵击项羽也。以“纵”字为绝句。孔将军，蓼侯孔熙。费将军，费侯陈贺也。楚兵不利，淮侯复乘之，【正义】：复，扶富反。乘犹登也，也。大败垓下。项羽卒闻汉军之楚歌，【索隐】：应劭云：“今鸣歌也。”颜游秦云：“楚歌犹吴讴也。”：祖令戚夫人楚舞，自为楚歌，是楚人之歌声也。以为汉尽得楚地，项羽乃败而走，是以兵大败。使骑将婴追杀项羽东城，【集解】：徐广曰：“十二月。”斩首八万，遂略定楚地。鲁为楚守不下。汉王引诸侯兵北，示鲁父老项羽，鲁乃降。遂以鲁公号葬项羽穀城。还至定陶，驰齐王，夺其军。

正月，诸侯及将相相与共请尊汉王为皇帝。汉王曰：“吾闻帝贤者有也，空言虚语，非所守也，吾不敢当帝位。”群臣皆曰：“大王起微细，诛暴逆，平定四海，有功者辄裂地而封为王侯。大王不尊号，皆疑不信。臣等以死守之。”汉王三让，不得已，曰：“诸君必以为便，便国家。”甲午，【集解】：徐广曰：“二月甲午。”乃即皇帝位氾之。【集解】：蔡邕曰：“上古天称皇，其次称帝，其次称王。秦承三王之末，为汉驱除，自以德兼三皇、五帝，故并以为号。汉祖受命，功德宜之，因而不改。”【正义】：氾音敷剑反。括地志云：“祖即位坛在曹州济县界。张晏曰‘氾在济界，取其氾弘大而下’。”

皇帝曰义帝无后。齐王韩信习楚风俗，徙为楚王，都下邳。【正义】：音被悲反，泗州下邳县是，楚王韩信之都。立建成侯彭越为梁王，都定陶。【正义】：曹州济县城是，梁王彭越之都。故韩王信为韩王，都翟。【正义】：洛州翟县是，韩王信之都。徙衡山王吴芮为长沙王，都临湘。【正义】：括地志云：“潭州长沙县，本汉临湘县，长沙王吴芮都之。芮墓在长沙县北四里。”番君之将梅鋗有功，从武关，故德番君。淮南王布、燕王臧荼、赵王敖皆如故。

天下大定。祖都雒，诸侯皆臣属。故临江王驩【集解】：徐广曰：“一作‘尉’。”为项羽叛汉，令卢绾、刘贾围之，不下。数月而降，杀之雒。

五月，兵皆罢归家。诸侯在关中者复之十二岁，其归者复之六岁，之正义音寺。一岁。

祖置酒雒南。【正义】：括地志云：“南在雒州雒县东北二十六里洛故城中。舆地志云秦时已有南北。”祖曰：“列侯诸将无敢隐朕，皆言其情。吾所以有天下者何？项氏之所以失天下者何？”起、王陵对曰：【集解】：孟康曰：“姓，名起。”瓚曰：“汉帝年纪帝时有信平侯臣陵、都武侯臣起。魏相丙吉奏事帝时奏事有将军臣陵、臣起。”“陛下慢而侮人，项羽仁而人。然陛下使人攻城略地，所降下者因以予之，与天下同利也。项羽妒贤嫉能，有功者害之，贤者疑之，战胜而不予人功，得地而不予人利，此所以失天下也。”祖曰：“公知其一，未知其二。夫运筹策帷帐之中，决胜于千里之外，吾不如房。镇国家，抚百姓，给餽饟，不绝粮，吾不如萧何。连百万之军，战必胜，攻必取，吾不如韩信。此三者，皆人杰也，吾能用之，此吾所以取天下也。项羽有一范增而不能用，此其所以为我擒也。”

祖长都雒，齐人刘敬说，乃留侯劝上都关中，祖是日驾，都关中。六月，大赦天下。

十月，燕王臧荼反，攻下代地。祖自将击之，得燕王臧荼。即立太尉卢绾为燕王。使丞相哙将兵攻代。